توسط اگر می‌خواهید وارد بازار سرمایه گذاری تأثیرگذار شوید، نکات و دادههای مهمی را اینجا می‌خوانید که در کنار ایجاد سبد نیکوکاری ، سود مالی شما را هم تضمین می‌کند.
سرمایه گذاری تأثیرگذار در ظاهر ترکیبی جدید اما معنی آن بسیار ساده است.
سرمایه گذاری که با هدف ایجاد تاثیرات مثبت اجتماعی و محیط‌زیستی در کنار کسب سود اقتصادی انجام می‌شود را سرمایه گذاری تأثیرگذار می‌گویند.
در اینجا هدف صرفا کسب سود اقتصادی نیست.
ایجاد تغییر در رفتار بازیگران اجتماعی نیز به همان اندازه موثر است.
در این مقاله اختصاصی از مجله آگاپه به نکاتی مهمی درباره سرمایه گذاری تأثیرگذار اشاره می‌کنیم که می‌تواند مورد استفاده سازمان های مردم نهاد ، استارت آپ ها و خیرین قرار بگیرد.
در ادامه با ما همراه باشید.
سرمایه گذاری تأثیر گذار چیست؟
سرمایه گذاری تأثیرگذر یا Impact investing به معنی کار کردن با پول با هدف ایجاد تغییرات مثبت و قابل اندازه‌گیری در جامعه است.
در این فرایند اگر سود مالی هم به دست بیاید، اشکالی ندارد.
بنابراین تأثیرگذاری اجتماعی در کنار فعالیت اقتصادی از اهداف اصلی در سرمایه گذاری تأثیرگذار هستند.
این نوع از سرمایه گذاری در بازارهای تازه شکل یافته یا توسعه یافته قابل انجام است.
همچنین میزان سرمایه گذاری بر اساس اهداف استراتژیک سرمایه گذاران انعطاف‌پذیر است.
با اقبال بیشتر نسبت به سرمایه گذاری تأثیرگذار در سال‌های اخیر، فعالان فضای اجتماعی امیدوارند در حوزه‌های مختلفی از جمله کشاورزی پایدار، انرژی‌های تجدیدپذیر، حفاظت از محیط‌زیست، تأمین مالی خرد و خدمات عمومی از قبیل مسکن، سلامت و آموزش بتوانند این سرمایه‌ها را جذب کنند.
این سرمایه گذاری از چه مراحلی تشکیل می‌شود؟
در سرمایه گذاری تجاری، سرمایه گذار ابتدا یک تصمیم اقتصادی می‌گیرد.
برای این تصمیم دادههای مختلفی را کنار هم می‌گذارد تا به بهترین نتیجه برسد.
سپس یک سبد سرمایه گذاری می‌سازد و در نهایت با محاسبه ریسک احتمالی وارد بازار می‌شود.
ایجاد سبد نیکوکاری + رویکردها، ابزارها و تجربه‌های سرمایه‌گذاران
سرمایه گذاری تأثیر گذار هم مراحل کم و بیش مشابهی دارد.
نیت در واقع اولین مرحله در این نوع از سرمایه گذاری است. به هر حال نیت تأثیرگذاری اجتماعی یا محیط‌زیستی باید در شخص سرمایه گذار وجود داشته باشد.
بازگشت سرمایه با یا بدون سود هم اینجا اهمیت دارد.
این هم یک جور سرمایه گذاری است و بازگشت سرمایه همراه با سود، میزان سرمایه گذاری تأثیرگذار در آینده را افزایش می‌دهد.
نوع سود برگشتی در این سرمایه گذاری هم می‌تواند متفاوت باشد.
گاهی اوقات با ریسک بیشتری همراه است مثل سرمایه گذاری در استارت آپ های اجتماعی و گاهی تضمین بیشتری وجود دارد مثل صندوق‌های سرمایه گذاری با درآمد ثابت.
بخش دیگری از سرمایه گذاری تأثیرگذار اندازه گیری میزان تأثیر است.
اندازه گیری تأثیر به سرمایه گذار و سازمان مردم نهاد یا خیریه ای که از این سرمایه استفاده می‌کند نشان می‌دهد که چقدر به هدفشان رسیده‌اند.
علاوه بر این میزان شفافیت و اعتماد در فرایندهای حسابرسی را نیز بیشتر می‌کند.
چرا سرمایه گذاری تأثیر گذار مهم است؟
سرمایه گذاری تأثیرگذار در مغایرت با دیدگاهی است که سرمایه گذاری را صرفا ابزاری برای کسب اقتصادی می‌داند.
این رویکرد جدید به افرادی که سرمایه‌های راکد و نیت‌های بشر دوستانه دارند اجازه می‌دهد تا وارد بازار شوند.
مثلا یک استاد دانشگاه شریف که به خاطر فعالیت در شرکت‌های دانش بنیان سرمایه قابل توجهی دارد و از سوی دیگر از دیدن افراد متبلا به اعتیاد در خیابان‌ها افسوس می‌خورد از سرمایه گذاری تأثیر گذار استقبال می‌کند.
در حال حاضر اندازه این بازار ۷۱۵ میلیارد دلار است. این رقم کمی نیست. همین الان میزان تولید ناخالص داخلی عربستان، سوییس، آرژانتین، بلژیک، اتریش، امارات و … کمتر از ۷۰۰ میلیارد دلار است.
اکنون سرمایه گذاران نهادی و حقیقی می‌توانند وارد این بازار شوند.
بانک‌ها ، موسسات مالی، بنیادهای خانوادگی و برخی از نهادهای دولتی به خوبی در الگوی این سرمایه گذاری قرار می‌گیرند.
سرمایه گذار تأثیرگذار کیست؟
همان طور که گفتیم این سرمایه گذاری بشر دوستانه که می‌تواند به شکل مسئولیت اجتماعی هم باشد، طیف وسیعی از گروه‌ها را در بر می‌گیرد.
البته هر کدام از این گروه‌ها انگیزه‌ها و نیات خود را دارند.
اما در نهایت هدف، ایجاد یک تحول اجتماعی مثبت و تأمین سود مالی در کنار آن برای ادامه پروژه‌های بشر دوستانه است.
بر این اساس می‌توان گفت گروه‌های زیر سرمایه گذار تأثیر گذار هستند:
- صندوق‌های سرمایه‌گذاری
- بنیادهای خیریه و خانوادگی
- مجموعه‌های وقفی
- صندوق‌های بازنشستگی
- شرکت‌های بیمه
- سازمان های مردم نهاد و خیریه ها
- نهادهای مذهبی
- سرمایه‌گذاران حقیقی
در این بین بنیادهای خیریه و خانوادگی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سرمایه گذاران حقیقی آزادی عمل بیشتری دارند.
در حالی که سایر گروه‌ها به دلیل تعدد ذینفعان باید با شفافیت و انضباط مالی بسیار بیشتری وارد بازار سرمایه گذاری تأثیر گذار شوند.
سود مالی این سرمایه گذاری در کجاست؟
در پاسخ به این سوال ابتدا باید به انواع سود مالی در سرمایه گذاری تأثیر گذار اشاره کرد.
این انواع سود عبارتند از: سود زیر نرخ بازار، سود رقابتی و سود بالاتر از نرخ بازار.
بررسی‌های آماری نشان می‌دهد اغلب سرمایه‌گذاران نرخ سود رقابتی را ترجیح می‌دهند.
در این مطالعه پژوهشی که درباره سرمایه گذاری تأثیرگذار انجام شده، ۶۸ درصد افراد میزان برگشت سود مالی را کمتر از میزان تأثیرگذاری ارزیابی کرده‌اند.
همچنین بیشتر از نیمی از شرکت کنندگان اجرای مدل کسب و کار و شیوه مدیریت را مهم‌ترین عوامل افزایش ریسک در سرمایه گذاری تأثیرگذار می‌دانند.
به هر حال سود مالی این مدل از سرمایه گذاری که اهداف بشر دوستانه هم در آن وجود دارد ممکن است در مدت زمان طولانی‌تری به سرمایه گذار اولیه برگردد.
این هم خودش وابسته به اصول و استراتژی‌های پروژه‌ای است که با این سرمایه تأمین مالی شده.
بهره‌وری و چابک سازی سازمان‌های اجتماعی در کنار استفاده از نیروی متخصص سود مالی در سرمایه گذاری تأثیرگذار را افزایش می‌دهد.
اندازه بازار سرمایه‌گذاری تأثیرگذار؟
این مفهوم جدید در بازار سرمایه گذاری در سال‌های گذشته پیشرفت خوبی داشته است.
برای اولین بار شبکه سرمایه گذاری تأثیرگذار در جهان (GIIN) اندازه این بازار را در سال ۲۰۱۹ برآورد کرد.
در حال حاضر اندازه این بازار ۷۱۵ میلیارد دلار است. این رقم کمی نیست.
همین الان میزان تولید ناخالص داخلی عربستان، سوییس، آرژانتین، بلژیک، اتریش، امارات و … کمتر از ۷۰۰ میلیارد دلار است.
بنابراین می‌توان گفت تاکنون سرمایه گذاران زیادی وارد این بازار شده‌اند.
البته شاید آورده آنان با همدیگر برابر نباشد، بنابراین چندان جای تعجب نیست که علی‌رغم این بازار بزرگ، ما هنوز شاهد تغییرات اجتماعی بزرگ در جهان نیستیم.
آیا نمونه‌های موفق از سرمایه‌گذاری تأثیرگذار وجود دارد؟
بازار سرمایه گذاری بشر دوستانه ، داستان های موفقیت بسیاری برای گفتن دارد.
این داستان‌ها از طرف سرمایه گذاران با انگیزه بشر دوستی ، از طرف کارآفرینان خوش‌فکر با دغدغه اجتماعی و مشتریانی است که دنبال محصولات ارزشمند هستند.
بانک توسعه در هلند در یک استارت آپ مغولستانی که در زمینه انرژی پاک کار می‌کند، سرمایه‌گذاری کرده است.
بنیاد کالورت در یک موسسه مالی غیر دولتی که هدفش تقویت قدرت اقتصادی در جوامع ضعیف است، سرمایه گذاری تأثیرگذار کرده است.
در ایران هم هولدینگ‌های تجاری بزرگی مثل علی‌بابا و دیجی‌کالا نسبت به سرمایه گذاری تأثیرگذار تمایل نشان داده‌اند.
با وجود همه نابرابری‌ها و بی‌عدالتی‌ها سرمایه گذاری تأثیرگذار باعث شده زنان چرخکار در کارخانه‌های غیر استاندارد پوشاک از کشورهای فقیر آسیایی تا جوامع رنگین پوستان در آمریکا بتوانند در شرایط بهتری زندگی کنند.
جمع‌بندی
در این مقاله اختصاصی تلاش کردیم مفهوم سرمایه گذاری تأثیر گذار را زیر ذره‌بین قرار دهیم.
سرمایه گذاری تأثیرگذار که گاهی با مسئولیت اجتماعی و سرمایه گذاری بشر دوستانه ترکیب می‌شود، علاوه بر سود مالی، تغییرات مثبت اجتماعی و زیست‌محیطی را نیز به همراه دارد.
نیت سرمایه گذار، تخمین نرخ سود و اندازه گیری میزان تأثیر همگی در تصمیم گروه‌های سرمایه‌گذار از جمله صندوق‌های بازنشستگی، شرکت‌های بیمه و سازمان های مردم نهاد نقش دارد.
میزان اندازه این بازار بیشتر از ۷۰۰ میلیارد دلار است که البته با ریسک هم همراه می‌شود.
با این حال سرمایه گذاری تأثیرگذار در چند سال اخیر رشد داشته و استارت آپ های اجتماعی با ایده‌های بشر دوستانه با همین سرمایه‌ها موفق به ایجاد تغییرات مثبت شده‌اند.
نظرات